蘭亭集勢IPO招股書概要：2012年虧損233萬美元_站長新聞

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模板無憂訊（張和）北京時間4月18日消息，B2C外貿電商網站蘭亭集勢今天向美國證券交易委員會（SEC）提交上市申請表格，準備赴美上市。

以下為招股說明書概要：

公司歷史和發展

我們公司成立于2007年，由郭去疾(微博)、文心、張良、劉俊等聯合創辦，當時公司名稱蘭亭集勢（香港）有限公司，2008年3月，我們成立了蘭亭集勢控股公司，最終，通過重組，蘭亭集勢控股公司成為我們的控股公司。

目前，我們主要通過以下全資子公司和相關公司開展業務：

蘭亭集勢（香港）有限公司，成立于2007年6月，主要負責產品外包、市場營銷、網站運營，以及海外銷售。

蘭亭集勢貿易（深圳）有限公司，我們中國境內的全資子公司，2008年10月份成立，主要負責提供供應商以及向蘭亭集勢（香港）有限公司提供倉儲物流管理。

深圳蘭亭匯通科技有限公司，2008年6月由我們的部分高管創辦的中國境內公司，通過一系列架構重組和合同約定，蘭亭匯通成為我們的VIE。蘭亭匯通主要負責技術研究和支持工作，運營我們注冊在中國境內的網站，以及中國境內業務的總體運營。

上海歐酷網絡技術有限公司，2010年5月斥資220萬美元（約1430萬人民幣）收購的中國境內公司，目前是深圳蘭亭匯通的全資子公司，主要業務室產品外包、市場營銷、倉儲物流、運營面向中國國內消費者的網站。

北京蘭亭高創技術有限公司，2011年12月由郭去疾創辦，通過一系列重組及合同約定成為我們的另一家VIE。蘭亭高創主要負責技術研發。

業務概況：

蘭亭集勢是一家將產品直接向全世界消費者銷售的在線零售公司。我們通過www.lightinthebox.com、www.miniinthebox.com和其他網站以17種主要語言向消費者出售各種時尚生活產品，用戶涵蓋全球80%的網民。我們創立了有效的商業模式，絕大部分產品均外包于中國制造商。我們還會與制造商緊密合作，幫助改進制造流程，以更快地將產品推向市場，并擴大產品種類。我們所有的顧客均來自互聯網，運營地點位于性價比很高的中國大陸和香港。根據艾瑞咨詢統計，2012年，在所有收入來源于海外客戶的中國零售網站中，我們排名第一。

自從2007年www.lightinthebox.com上線以來，我們一直專注于提供服飾等時尚生活產品等，2012年，時尚生活類產品銷售占總營收的40.2%。另外，我們還提供小配飾、小商品、家居和園藝等核心產品類別，這些產品與服飾共同構成了2012年凈營收最快的類別。這些核心產品通常需要專門的設計，因而使得我們擁有更多的定價彈性和更高的毛利率。我們還在電子產品、通信設備、體育和戶外等領域提供產品。我們將繼續專注于擴大產品范圍和種類。

自從第一家網站上線以來，我們獲得了巨大的全球客戶基礎。我們的客戶數量從2010年的約50萬增長至2012年的約250萬。

我們的業務運營地點在中國大陸和香港，但我們已經將產品銷售給了全球200多個國家和地區的消費者。2012年，我們的凈營收中來自歐洲和北美市場的比例分別為50.7%和24.0%。

我們于2008年在廣東省深圳市建立了第一家倉庫。在2009年和2013年，我們在江蘇蘇州和廣東深圳建立了另外兩家倉庫。我們還在靠近供應商的城市設立了6家外包辦公室。

行業背景：

全球網絡零售銷售繼續實現了強勁的增長。根據市場調研公司Euromonitor的統計，2012年全球網絡零售銷售收入達5210億美元，并將以年復合增長率17.7%的速度增長，到2015年增至8490億美元。在全球各主要市場，網絡零售的滲透率仍然較低，預計未來還將繼續提升。據Euromonitor統計，網絡零售占美國零售市場總銷售收入的比例從2008年的4.2%增至2012年的6.5%，預計到2015年增至8.9%。

另外，不同產品類別的網絡零售滲透率差別很大。例如，2012年美國市場消費電子產品的網絡零售滲透率為28.3%，但服飾產品的網絡零售滲透率僅為6.9%，家居和園藝產品的網絡零售滲透率僅為3.9%。我們相信，這些滲透率較低的產品類別將為網絡零售行業帶來巨大的增長機遇。

中國已經成為全球品牌和小型中國出口商的主要制造中心。根據艾瑞咨詢的預測，中國消費品出口市場預計將從2012年的1.27萬億美元增長至2015年的1.983萬億美元，年復合增長率達16.0%。從以往數據來看，中國消費品出口的主要產品類別包括服飾和電子產品等。在這些產品的制造方面，中國擁有強大的競爭優勢，這些優勢主要來源于中國能夠以較低的價格提供高水平的技能、定制和對細節的關注。

我們相信，中國企業在參與全球網絡零售競爭方面擁有越來越多的機遇。中國企業擁有巨大的低成本外向型制造基礎、全球化的支付和物流解決方案，以及面向全球的可擴展的網絡營銷能力。另外，越來越低的貿易壁壘極大地促進了世界貿易的發展。根據艾瑞咨詢的預測，中國制造的消費品在全球網絡零售市場中的總規模將從2012年的17億美元增至2015年的90億美元，年復合增長率達75.8%。

然而，全球網絡零售市場目前仍然是一個非常碎片化的行業，小型網絡零售公司眾多。我們認為，這些公司將在取得規模效應方面面臨巨大挑戰；它們必須定制化購買體驗，使用多種語言進行網絡營銷，理解不同國家市場的消費者需求，維持具有擴展性和整合的技術和物流基礎設施。因此，我們認為，規模較大、資本充足的公司未來將擁有巨大的機遇，獲得更高的市場份額并受益于規模經濟，提升品牌價值，樹立網絡零售行業的最佳范例。

競爭優勢：

我們賴以成功的競爭優勢和與競爭對手的差異化主要體現在：

專門為全球市場設計的具有擴展性的商業模式；

適用于更快的產品上市時間和豐富的產品種類的供應鏈優化；

為在線銷售專門優化的產品類別；

強大的網絡營銷能力；

能夠促進業務創新的先進的技術平臺；

以中國為運營中心的成本優勢。

主要戰略：

我們的目標是成為一家改變消費者購物方式和制造商生產模式的全球網絡零售公司。我們已經建立了擁有獨特競爭優勢的組織架構，能夠幫助我們實現長期可持續的發展。我們計劃實施以下主要關鍵戰略，以提升客戶基數和忠誠度，提升營銷和外包的效率，降低運營成本，建立品牌優勢：

提升客戶體驗，以擴大客戶基礎；

擴大并加強產品種類；

加強供應鏈管理和效率；

優化物流網絡和基礎設施建設；

擴大全球市場滲透能力，建立更強的品牌知名度；

投資技術平臺。

挑戰與風險：

我們面臨的主要風險和不確定性包括：

有限的運營歷史和虧損記錄可能會使我們的增長和未來前景不確定并難以估計；

在線零售行業競爭激烈，我們可能無法成功與新興或現有競爭對手展開競爭，繼而對運營業績產生負面影響；

我們可能無法快速發現并適應行業情況的變化，繼而對業務、財務狀況和業績產生實質性的負面影響；

從創立之初我們就出現了凈虧損，在2012年之前，我們的運營活動產生的現金流為負，我們可能會繼續出現凈虧損，或者在運營活動中出現負的現金流，因此，未來我們可能需要獲得額外的資本；

如果不能維持增長或有效執行戰略，可能會對業務和前景產生實質性的負面影響；

我們的供應商生產的產品可能是劣質品或者侵犯他人的知識產權，進而對我們的業務和聲望產生實質性的負面影響；

我們可能無法管理好營銷活動，在營銷方面遇到更加激烈的競爭，從而對業務和增長前景產生實質性的負面影響。

我們還有可能面臨其他風險和不確定性，對業務、財務狀況、運營業績和前景產生實質性的影響。

財務狀況：

蘭亭集勢2008至2012年財務概況

我們的凈營收從2010年的5870萬美元增長至2012年的2億美元。在2010年、2011年和2012年，我們分別凈虧損2190萬美元、2450萬美元和420萬美元。我們在2010年和2012年運營活動中使用的現金分別為1990萬美元和1410萬美元。我們在2012年的運營中中產生了740萬美元現金。

蘭亭集勢持股狀況：

1、董事會與高管持股

郭去疾（蘭亭集勢創始人兼CEO） 1056萬股，占比13.5%；

文心（蘭亭集勢聯合總裁） 704萬股，占比9.0%；

張良（蘭亭集勢聯合總裁） 704萬股，占比9.0%；

劉�。ㄌm亭集勢高級副總裁） 522萬股，占比6.7%；

元野（聯創策源合伙人之一） 2069萬股，占比26.4%；

馮波（聯創策源合伙人之一） 2069萬股，占比26.4%；

林仁�。ń鹕辰瓌撏兜膭撌既酥�一） 1609萬股，占比20.6%；

李曙君（摯信資本首席合伙人） 536萬股，占比6.8%；

董事會與高管總計持有7257萬股，占比92.7%。

2、機構持股

聯創策源（Ceyuan Entities）持股2069萬股，占比26.4%；

金沙江創業投資（GSR Ventures III, L.P）持股1609萬股，占比20.6%；

Wincore Holdings Limited持股1056萬股，占比13.5%；

Vitz Holdings Limited持股704萬股，占比9.0%；

Clinet Investments Limited持股704萬股，占比9.0%；

摯信資本（Trustbridge Partners III, L.P）持股536萬股，占比6.8%；

Focus China Holdings Limited持股533萬股，占比6.8%；

Fulltrend Holdings Group Limited持股522萬股，占比6.7%。

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